Анализ финансового состояния и платёжеспособности ЧУП «Светоприбор» ОО «БелТИЗ»
В основе концепции оценки финансовой устойчивости лежит деление активов предприятия на финансовые и нефинансовые.
Финансовые активы в свою очередь делятся на мобильные и немобильные. Мобильные финансовые активы - это высоколиквидные активы (денежные средства). Немобильные финансовые активы включают дебиторскую задолженность, финансовые вложения.
Нефинансовые активы подразделяются на долгосрочные нефинансовые, куда входят основные средства, нематериальные активы, доходные вложения в материальные ценности, вложения во внеоборотные активы; и оборотные нефинансовые активы, включающие запасы и затраты, налоги по приобретенным ценностям, готовую продукцию и товары, товары отгруженные, выполненные работы, оказанные услуги.
Запас устойчивости увеличивается по мере превышения источников собственных средств над нефинансовыми активами или то же самое по мере превышения финансовых активов над источниками заемных средств. Противоположное отклонение от параметров равновесия в сторону превышения нефинансовых активов над источниками собственных средств свидетельствует о потере устойчивости (таблица 2.11).
Таблица 2.11. Анализ соотношения финансовых и нефинансовых активов
|
Вид актива |
На начало года, тыс. руб. |
На конец года, тыс. руб. |
|
1. Финансовые активы |
75 769 |
795 560 |
|
1.1. Мобильные финансовые активы |
58 065 |
530 767 |
|
1.2. Немобильные финансовые активы |
17 704 |
264 793 |
|
2. Нефинансовые активы |
616 653 |
7 667 503 |
|
2.1. Долгосрочные нефинансовые активы |
224 271 |
2 661 833 |
|
2.2. Оборотные нефинансовые активы |
392 382 |
5 005 670 |
|
Итого ликвидные активы |
692 422 |
8 463 063 |
|
из них | ||
|
- мобильные активы |
58 065 |
530 767 |
|
- немобильные активы |
634 357 |
7 932 296 |
В ЧУП «Светоприбор»
ОО «БелТИЗ» источники собственных средств больше долгосрочных финансовых активов, но меньше всей суммы нефинансовых активов. Это определяет ситуацию допустимой финансовой напряженности (потенциальной платежеспособности).
Разность между источниками собственных средств и долгосрочными нефинансовыми активами является индикатором платежеспособности предприятия.
Учитывая многообразие показателей финансовой устойчивости, различие в уровне их критических оценок и возникающие в связи с этим сложности в оценке кредитоспособности предприятия, многие отечественные и зарубежные экономисты рекомендуют производить оценку финансовой устойчивости на основе рейтингового анализа. Сущность этой методики заключается в классификации предприятий по степени риска исходя из фактического уровня показателей финансовой устойчивости и рейтинга каждого показателя, выраженного в баллах на основе экспертных оценок. Примером простейшей рейтинговой модели, может служить модель, основанная на трех важнейших балансовых показателях, характеризующих финансовую устойчивость предприятия: рентабельность совокупных активов, коэффициент текущей ликвидности, коэффициент финансовой независимости.
