Анализ финансового состояния и платёжеспособности ЧУП «Светоприбор» ОО «БелТИЗ»

Покрытие I степени = ИСС / BOA

Покрытие II степени = (ИСС + ДКЗ) / ВОА

На начало года: Покрытие I степени = 519 886 / 224 271 = 2,3181.

На конец года: Покрытие I степени 5 600 395 / 2 661 833 = 2,104.

Покрытие I степени имеет отличное значение, так как источники собственных средств дополнительно финансируют запасы имущества (I степень покрытия > 1).

Если для финансирования внеоборотных активов источников собственных средств недостаточно, привлекают долгосрочные кредиты и займы. На начало года: Покрытие II степени = (519 886 + 0) / 224 271 = 2,3181. На конец года: Покрытие II степени = (5 600 395 + 285 300) / 2 661 833 = 2,2111.

Чем больше II степень покрытия превышает I, тем большую финансовую стабильность имеет предприятие, так как. в этом случае стабильными долгосрочными источниками финансирования обеспечены не только внеоборотные, но и часть оборотных активов.

Соотношение стоимости запасов и величин собственных и заемных источников их формирования, является одним из важнейших факторов устойчивости финансового состояния ЧУП «Светоприбор»

ОО «БелТИЗ».

Степень обеспеченности запасов источниками формирования выступает в качестве причины той или иной степени устойчивости финансового состояния ЧУП «Светоприбор»

ОО «БелТИЗ».

Для обоснования данного принципа используется модель бухгалтерского баланса предприятия:

+ 3 + ДЗ + ДС = ИСС + ДКЗ + ККЗ + КЗ,

где BOA - внеоборотные активы;

З - производственные запасы, включая несписанный НДС по приобретенным ценностям, готовую продукцию и товары;

ДЗ - дебиторская задолженность, в т.ч. включая прочие оборотные активы, товары отгруженные;

ДС - денежные средства и финансовые вложения; ИСС - источники собственных средств;

ДКЗ - долгосрочные кредиты и займы;

ККЗ - краткосрочные кредиты и займы;

КЗ - краткосрочная кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства.

В случае, если внеоборотные активы и производственные запасы погашаются за счет источников собственных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов, а денежных средств и ожидаемых поступлений от дебиторов достаточно для погашения срочных обязательств, то можно говорить о той или иной степени устойчивости финансового состояния ЧУП «Светоприбор»

ОО «БелТИЗ», которая характеризуется системой неравенств:

(BOA + 3) ≤ (ИСС + ДКЗ + ККЗ)

На начало года: (224 271 + 316 507) > (519 886 + 0 + 172 536);

На конец года: (2 661 833 + 3 539 708) > (5 600 395 + 285 300 + 2 577 368)

(ДЗ + ДС) ≥ КЗ

На начало года: (17 704 + 75 875 + 58 065) > 153 234.

На конец года: (264 793 +1 465 962 + 530 767) > 2 256 461.

Выполнение одного из неравенств автоматически влечет за собой выполнение и другого, поэтому при определении устойчивости финансового состояния предприятия обычно исходят из первого неравенства, преобразовав его с учетом того, что в первую очередь предприятие должно обеспечить собственными источниками средств, долгосрочными и краткосрочными кредитами, имеющиеся у него внеоборотные активы. Другими словами, величина запасов не должна превышать суммы собственных источников средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов после обеспечения этими источниками средств всех внеоборотных активов, т.е.:

З ≤ (ИСС + ДКЗ + ККЗ) - BOA

На начало года: 316 507 > (519 886 + 0 + 19 302) - 224 271.

На конец года: 3 539 708 < (5 600 395 + 285 300 + 320 907) - 2 661 833.

Данное условие задает необходимое для финансовой устойчивости предприятия ограничение величины запасов источниками их формирования. На основе этого ограничения строится методика анализа финансовой устойчивости предприятия, которая в этом случае сводится к анализу обеспеченности запасов источниками их формирования.

Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов, определяемый как разница величины источников средств и величины запасов. При этом имеется в виду обеспеченность определенными видами источников (собственными, кредитными и другими заемными), поскольку достаточность суммы всех возможных видов источников (включая кредиторскую задолженность и прочие краткосрочные обязательства и пассивы) гарантированна тождественностью итогов актива и пассива баланса.